Olivier Delamarche un peu chahuté sur son objectif de cac 40 à 2000 points cette année, malgré toutes les mauvaises news économiques, le cac 40 (et les autres indices actions) restent collés en l’air : Lire la suite
Pendant ce krach boursier là où il me restait le plus de cash disponible pour tenter des allers-retours c'était chez saxo banque (j'ai fait quelques gains aussi chez binck mais plus petits disposant moins de cash dispo, l'argent étant majoritairement placé ailleurs dans le cadre de ma volonté de lever le pied par rapport à la bourse), j'ai donc fait mes premières transactions sur CFD CAC 40 ces derniers jours, du 2 août 2011 au 9 août 2011, un petit bilan de cette découverte des CFD Cac 40 chez saxo bank :
Jusqu'ici je n'avais jamais touché aux CFD, pensant que c'est très dangereux, qu'il y avait sans doute beaucoup d'arnaques derrière ces produits, mais en essayant de combattre ces préjugés et au vu du contexte qui pouvait quand même offrir des opportunités de faire fructifier un peu le capital, je me suis laissé tenter … prudemment.
Bilan de mon aventure chez Saxo Banque et sur les CFD CAC 40 :
1) gain de 286 points sur CFD CAC 40 du 2 août 2011 au 11 août 2011, à un euro le point, cela fait 286 euros, le gain net de frais est de 285.88 euros (286 euros – coût du financement pour une position gardée overnight).
2) gain en % sur le capital chez saxo avant transactions sur CFD (2901.50 euros), cela fait du +9.85% en dix jours environ sur le capital chez saxo banque, mieux que les livrets ^^
3) primes de parrainages encaissées 900 euros (100 euros crédités en tant que filleul saxo banque, 800 euros crédités en tant que parrain saxo banque) 
4) bilan global plus-values + primes parrainage : +1187.88 euros, sur un capital mobilisé de 2000 euros (j'ai mis 3000, rajouté 1000 puis retiré 2000 ensuite), cela fait donc une performance globale de +59.36% en environ 6 mois, le tout avec une gestion prudente, en prenant pas trop de risques, je suis d'ailleurs actuellement cash
Ci-dessous une copie d'écran des transactions sur cfd cac 40 à ce jour :
Finalement ce produit financier n'est peut-être pas si dangereux que ça (à condition d'être raisonnable sur le levier), j'y vois des avantages :
1) Pendant les problèmes techniques d'euronext, le cfd cac 40 continuait de coter normalement (tout comme le future cac 40 continue de coter en général quand le cac 40 est en rade suite à un problème technique euronext), sans spread augmenté, tout à fait normalement pendant que le cac 40 était en rade ou en train de déconner chez euronext.
2) Par rapport aux trackers cac 40 où j'ai pu observer plusieurs réservations en séance (dont une qui avait failli m'empêcher de prendre un bénéfice sur le tracker cac 40 chez binck), alors qu'en parallèle, en suivant le cfd cac 40, il n'était pas réservé, pendant toute cette période de krach boursier, je n'ai observé aucune réservation des cfd cac 40, ça cotait tout le temps y compris lors des accélérations.
3) La possibilité de miser 10 fois moins qu'avec un future cac 40, où on est rapidement obligé de miser beaucoup, et d'être en fort levier par rapport à un petit capital. En effet, avec un contrat future cac 40, le point vaut 10 euros, donc avec un cac à 3200 points, cela correspond à un engagement de 3200*10 soit 32 000 euros. Avec les CFD chez saxo bank, on peut prendre un seul contrat CFD si on veut, pour un contrat CFD cac 40, le point vaut 1 euro, donc avec un cac à 3200 points cela correspond à un engagement de 3200*1 soit 3200 euros, c'est un engagement beaucoup plus raisonnable pour un capital de 2000/3000 euros ! Et cela permet aussi de faire ses emplettes en deux fois si on veut, 2 contrats représentant encore un engagement plus raisonnable qu'un contrat future cac 40, tandis qu'un engagement avec 2 contrats à terme cac 40, cela commence à être de l'engagement « lourd », à 20 euros le point, si l'indice dévisse de 200 points, vous perdez 200*20 soit 4000 euros, une perte qui ne serait pas très raisonnable à mes yeux.
4) La posssibilité de faire des transactions quand la bourse de Paris est fermée, donc plage horaire plus étendue que les trackers cac 40 (qui cotent de 9h05 à 17h35), en effet les CFD chez saxo banque cotent de 8h00 du matin à 21h55, cela laisse du temps pour initier ou déboucler une position !
Dans les inconvénients (hé oui c'est pas le monde des bisounours non plus 
) :
1) On doit payer le spread à chaque fois, à l'achat et à la vente, c'est là que se rémunère le broker saxo bank, impossible d'acheter en bas de fourchette (spread, écart de cours habituel), quand on achète on doit toujours acheter le haut de fourchette, et quand on vend on doit toujours vendre le bas de fourchette. Ce spread est d'environ 2/3 points selon conditions de marché, pendant ce krach, en séance, j'ai jamais vu plus de 3 points de spread (jamais vu 4 points de spread pendant la cotation des CFD cac 40, en tout cas chez saxo bank), donc partons sur cette base pour calculer la commission payée via ce spread pour un contrat CFD. 1 point = 1 euro, donc 3+3 = 6 points payés aller-retour sur le cours, cela fait 6 euros de commission, la commission minimum étant de 5 euros, dans le meilleur des cas on paye 5 euros sur le spread.
donc si vous achetez à 3020 et vendez 3040 avec un contrat CFD, vous encaissez 20 euros, en ayant déjà payé 5 à 6 euros de spread sur le cours, vos 20 euros de bénéfice sont nets de frais (sauf si vous gardez au-delà de la séance, après vient le coût du financement du levier, qui est cependant inférieur au SRD).
Cela dit, concernant le spread, ne croyez pas que vous payez rien quand vous achetez un tracker cac 40, en général, l'émetteur vous fait payer un spread et il est courant d'être exécuté en devant payer la totalité de ce spread dans les faits, donc en achetant un tracker cac 40, vous payez un spread + des frais de courtage (sauf si vous êtes en ordres gratuits, mais normalement vous devez payer des frais de courtage contrairement aux CFD où les frais sont déjà inclus dans le spread).
2) Le levier autorisé est de 20, soit un levier autorisé supérieur au SRD (levier 5 maximum), c'est bien et pas bien, si vous n'êtes pas raisonnable sur l'utilisation du levier il y a de quoi se ruiner rapidement, surtout dans des marchés volatiles. Cependant rien ne vous oblige à utiliser la totalité du levier (je ne l'ai bien sûr pas fait), vous pouvez très bien utiliser utiliser un levier entre 1 et 2, ce qui reste très raisonnable quand on négocie sur un indice boursier actions (généralement moins volatile qu'une action, là où un indice actions peut varier de 4 ou 5%, une action peut très bien varier de 10 ou 20%).
Au passage, si vous souhaitez que je vous parraine chez saxo banque, c'est avec plaisir
Pour terminer, voici la photo d'époque d'un investisseur en bourse rentrant de vacances en été 2011 :
Bons investissements et bons trades à vous
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr
La bourse de Paris enchaîne aujourd'hui sa dixième séance de baisse consécutive, le tout sans aucun réel rebond au cours de ces 10 séances de baisse.
C'est un première historique pour le Cac 40, nous vivons donc un moment historique :
La baisse récente du marché est vraiment historique de par sa durée (en non stop), son ampleur, sa structure : 10 séances sans aucun vrai rebond, dans ces proportions là, en plus de 10 ans de bourse je n’ai jamais vu ça ^^
Même en 2008, quand ça chutait fort, il y avait du fort rebond derrière plus rapidement que ça.
Peut-être techniquement aussi est-ce rendu possible par les marchés d'été qui sont plus « creux » bien que les volumes soient revenus sur ces dernières séances.
Je me demande si cette baisse si prolongée n'est pas plutôt technique qu'autre chose, la situation n'ayant pas fondamentalement autant changé en 10 séances, parmi les moteurs de la baisse violente :
peur, sauve qui peut général, boursicoteurs en trop fort levier qui se sont fait éjecter du marché, ceux qui ont eu peur de rester collé, ceux qui ont préféré alléger, et aussi peut-être pas mal de vadeurs qui ne se sont pas encore rachetés …
En vous souhaitant de bons trades et de bons investissements.
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr
Le cac 40 vient d'afficher une 9ème séance de baisse consécutive, avec un cac qui a fini à -3.90%, cela fait longtemps que je n'ai pas vu un tel enchainement de baisses sur le cac 40.
J'hésitais à parler de krach il y a encore quelques jours car il manquait encore quelques bonnes séances de baisse pour employer ce mot, mais là je crois qu'on y est, on peut commencer à parler de krach, la violence de la baisse fait en effet partie des plus forts mouvements baissiers historiques :
Le 1er juillet 2011, le cac 40 jouait avec les 4000 points (qu'il a même dépassé d'une vingtaine de points en séance) et aujourd'hui c'est les 3300 points qu'on a touché après le fixing du cac 40, on est même allé voir un peu en dessous il y a pas longtemps … une rechute de 700 points en environ un mois (soit plus de 20% de rechute depuis 1er juillet), cette rechute fait donc déjà partie des plus fortes rechutes historiques pour le cac 40.
Et après ça il y en a qui aiment rappeler que l'immobilier c'est risqué, attention !!! Mais que dire du cac 40 ?
J'avoue que je ne pensais pas qu'on en serait là aussi vite quand même, j'ai trouvé la violence de cette baisse un peu surprenante. 
A priori je pense toujours qu'on est proche d'un rebond, mais j'ai plutôt l'impression que si rebond il y a, ce sera plus un rebond technique, j'ai bien l'impression que la tendance haussière globale à laquelle on a assisté entre mars 2009 et février 2011 est bien terminée …
Points hauts et points bas de ce rallye haussier entre mars 2009 et février 2011 :
- Le 9 mars 2009, le cac 40 touchait un plus bas en séance à 2465,46 points
- Le 16 février 2011, le cac 40 touchait un plus haut en séance à 4169,87 points
En vous souhaitant de bons trades ou de bons investissements.
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr
Comme auraient dit les inconnus dans leur célèbre sketch sur la bourse, la bourse de paris fait grise mine
Les mauvais chiffres, le ralentissement économique qui se confirme, les problèmes sur les dettes des états, les dégradations de dettes en série, tout cela pèse sur la tendance globale des marchés financiers :
Ainsi, notre bourse de paris aligne sa 8ème baisse de suite (8 séances rouges de suite pour le cac 40), cocorico ?
Sur un mois, le cac 40 rechute d'environ 14% depuis les plus haut vers le début du mois de juillet.
Pour le dow jones, si il terminait dans le rouge ce soir, ce serait sa 9ème séance de baisse consécutive !
Il faut dire que les surprises sont de taille et les craintes grossissent sur les risques de contagion sur les problèmes de dettes des états qui justement s'aggravent, notamment par la dégradation des dettes de plusieurs pays par les agences de notation et sur le montant des dettes qui ne fait que gonfler (du fait des intérêts notamment).
Est-ce que le rebond technique est proche sur le cac 40 et aux USA ?
J'aurais tendance à le penser, j'ai d'ailleurs commencé à acheter un peu de cac 40 (très peu pour le moment, je suis essentiellement liquide), et j'en racheterais probablement demain si ça continue de chuter, mais il ne faut pas sous-estimer la gravité des problèmes qui sont présents, et en dehors d'un rebond technique, la question se pose à moyen / long terme : retour vers une récession économique malgré tous les plans de relance ? la tendance moyen / long terme n'est elle pas compromise ?
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr
Il n'y a pas que les états qui peuvent voir leurs notes dégradées, la preuve ce matin avec la dégradation d'un cran de la note de la dette de l'entreprise TOTAL (grosse capitalisation au sein du cac 40) par Standard & Poor's :
S&P (agence de notation américaine) pour expliquer cette dégradation évoque la croissance des coûts liés aux projets d'exploration et à la mise en production de nouveaux champs, il souligne le flux de trésorerie libre qui a été nettement négatif en 2010 ainsi que l'environnement fiscal moins favorable.
S&P s'attend à une hausse des investissements et une augmentation des risques pesant sur l'activité, il note enfin que Total a augmenté ses investissements de façon substantielle depuis 2007.
La note de crédit long terme de TOTAL passe ainsi de AA à AA-.
Pierre Aribaut – Zetrader
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Changement d'adresse pour le forum bourse indice cac 40 actions bourse de paris :
http://zetrader.fr/forum-bourse-finance/forum-bourse-indice-cac-40-actions-bourse-de-paris-f2.html
Bienvenue sur le forum
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr
Il arrive parfois des écarts de cours importants accidentels sur le FCE comme je le vous montrais ici :
http://zetrader.fr/trading-sur-future-cac-40-attention-au-manque-de-liquidite
Mais en dehors de ces écarts de cours importants (et rares) qui ont beaucoup plus de chance d'arriver entre 8h et 9h sur le FCE, et après la séance de bourse de Paris (après 17h35), les variations intraday du FCE et du Cac sont très corrélées.
Surtout entre 9h00 et 17h30, les variations très proches l'une de l'autre, au point près, le taux de corrélation approche les 100%.
A tel point qu'on peut considérer qu'en général, en suivant le CAC c'est comme si on suivait le FCE (le contrat du mois en cours, le plus liquide, et qui est ainsi beaucoup plus proche des mouvements du cac que les autres échéances) et vice-versa, à un point ou demi-point près.
Voici 2 graphiques qui illustrent bien cette corrélation quasi-parfaite :
- Voici le FCE AVRIL 2010 entre 9h et 17h35 le 6 avril 2010
- Maintenant le CAC 40 entre 9h et 17h35 le 6 avril 2010, comparez le graphique et les niveaux intraday, vous verrez que la corrélation est très forte, si bien qu'en suivant l'un c'est comme si vous suivez l'autre.
Aussi pour des raisons de liquidités et de suivi, il me semble plus judicieux de trader le Future Cac 40 dans la plage horaire 9h-17h35, et d'éviter de daytrader le FCE en dehors de cette plage horaire.
Sinon on s'expose davantage au manque de liquidité et on doit agir en conséquence (pas de stops physiques possibles), ce qui peut augmenter aussi les pertes potentielles en cas de fort écart de cours sans avoir placé de stop.
Pour avoir suivi pas mal le carnet d'ordres du FCE, on voit bien qu'à ces moments de faible liquidité, certaines quantités ne passeraient pas (ou mal, risque d'exécution partielle etc …).
Je privilégie donc des simulations de trades sur le FCE entre 9h et 17h35, période de cotation où la liquidité est la plus forte.
Pour le day-trading si je décide d'en faire sur FCE (sachant que l'approche intraday serait très différente de mon approche sur warrants, les paramètres et avantages/inconvénients n'étant pas les mêmes), je le ferais donc sur cette période de cotation 9h-17H35.
Bien que le FCE cote de 8h à 22h, la période vraiment active (suffisamment active au niveau du carnet d'ordres pour assurer une liquidité assez régulière) se situe dans la plage horaire 9h-17h35.
N'hésitez pas à apporter votre point de vue et vos remarques sur le future cac 40 (FCE) au niveau trading / daytrading.
Pierre Aribaut – Zetrader
zetrader.fr